В поисках новых инвестиционных идей мне довелось съездить в две соседние страны - Украину и Казахстан, побывав в роли первопроходца - частного инвестора. Поездка оказалась и познавательной, и забавной.

Предпосылкой стал интерес к возможностям инвестиций за рубеж. Однако именно классические западные рынки большого интереса у меня не вызывали - вряд ли можно ожидать высоких прибылей от фондовых рынков устоявшихся экономик. Их средняя доходность 10-12% годовых кажется европейцу или американцу вполне приличной (при средней инфляции около 3-5% в год), однако наводит скуку на российского инвестора, в последние годы успевшего привыкнуть к безостановочному фондовому ралли. Более того, постоянные разговоры о проблемах с платежным балансом США и ожидаемый, как следствие этого, кризис наводят на мысль, что именно сейчас выход на западные инвестиционные рынки может оказаться несвоевременным. Существует еще и языковой барьер, вызывающий определенные сложности при поиске информации о зарубежных эмитентах.

Вместе с тем есть фондовые рынки, про которые реже говорят по телевидению, но которые гораздо более близки и понятны россиянину хотя бы в силу отсутствия языкового барьера. Я имею в виду фондовые рынки Казахстана и Украины. Поскольку бывшие братья еще не успели забыть русский язык, то и задача поиска информации оказывается существенно проще, чем в случае западных или азиатских рынков. Да и менталитет экс-соотечественников близок и понятен нам, и правила игры в экономике во многом напоминают наши.

По мнению некоторых аналитиков, развитие фондовых рынков наших ближайших соседей повторяет развитие российского фондового рынка с запаздыванием на несколько лет. Какую доходность дал в последние годы российский фондовый рынок, читателям, думаю, хорошо известно. Индекс РТС за пошедшие два года вырос с 700 до 2000 пунктов.

Может быть, фондовые рынки Казахстана и Украины и есть та "машина времени", с помощью которой можно перенестись на несколько лет назад и успеть сорвать куш, приобщившись к бурному росту развивающихся рынков? Разве кто-то из нас сейчас отказался бы купить "Газпром" по 7 рублей за акцию или Сбербанк по 700 рублей (нет-нет, не привилегированные, а именно обычные акции Сбербанка!)? А ведь именно столько они стоили еще не так давно - в 2000 году.

Два с половиной года назад, в июне 2005 г. в статье "Почему могут не спасти ни доллар, ни евро, ни рубль" было написано о наиболее вероятном сценарии смягчении проблем американской экономики - через общемировую инфляцию.

Напомню, этот сценарий таков (цитата):

"Проблемы в США приведут не к девальвации доллара, а к резкому увеличению общемировой инфляции. Или к сочетанию не слишком значительной девальвации доллара и значительной инфляции. Вряд ли она способна будет перерасти в гиперинфляцию, однако, и 10-20% годовых инфляции в течение нескольких лет грозят стереть в пыль многолетние накопления европейцев.

Речь идет об инфляции общемировой, в которую будут вовлечены практически все мировые валюты - как основные - доллар, евро, йена, так и прочие, привязанные к ним".

Последние события, происходящие на мировых рынках, свидетельствуют о том, что спрогнозированный мною сценарий реализуется полным ходом. Стремительный взлет цен на нефть, золото, цветные металлы, да и вообще на все подряд, официальный прогноз потребительской инфляции в России за 2007 г. на уровне 11% годовых (притом, что реальная инфляция даже для среднего класса оказывается существенно выше официальных цифр), существенный рост инфляции в сопредельных государствах - все это свидетельствует о том, что инфляционная спираль начинает раскручиваться в общемировом масштабе.

В сложившейся ситуации обычное сбережение денег в наличной или безналичной форме (под матрасом, на банковских счетах и т.п.) или вложение их в низкодоходные инструменты (банковские депозиты, пенсионные фонды, накопительное страхование и т.п.) означает быструю потерю большей части этих сбережений.

Есть два выхода:

Быстро тратить заработанное, не создавая резервов "на черный день" и не накапливая средства для будущих крупных покупок, жить сегодняшним днем.
Грамотно инвестировать сбережения в инструменты, обеспечивающие доходность выше уровня инфляции.
Проблема в том, что среди инструментов, обеспечивающих доходность выше уровня инфляции, НЕТ инструментов для непрофессионалов, т.е. таких инструментов, в которые можно было бы вложить деньги не думая и забыть о них. Т.е. инструментов с гарантированным доходом. А те инструменты, которые предлагают гарантированную доходность свыше 15%-20% годовых - высокорискованны, более того, среди подобных обещаний высок процент предложений откровенно жульнических.

К инструментам, которые потенциально могут (при грамотном применении) уберечь ваши сбережения от инфляции, в первую очередь, относятся:

Вложения в бизнес
Вложения в недвижимость
Вложения в акции

А также вложения в фонды, инвестирующие в вышеперечисленные инструменты (бизнес, акции, недвижимость).
(Оставляем за рамками статьи спекуляции, и не пытаемся обсуждать доходность спекулятивных операций. Очевидно, что предлагать заняться спекулятивными операции неподготовленной аудитории, означает потерю денег этой аудиторией в 80-90% случаев. Поэтому говорим только об инвестициях).

Проблема в том, что перечисленные инвестиции (в том числе, инвестиции в фонды) требуют принятия грамотных и своевременных решений - при выборе объектов инвестиций, при выборе формы (оформления) инвестиций, при выборе времени (момента входа) и срока (длительности) инвестиций, при определении размера долей различных инструментов в вашем инвестиционном портфеле. И т.д. и т.п. При этом невозможно давать какие-либо более-менее конкретные рекомендации в формате рассылки, тем, кто не знаком с базовыми принципами управления личными финансами. Это примерно то же самое, что дать ключи от автомобиля человеку, незнакомому с его устройством и правилами дорожного движения, и предложить ему проехать хотя бы несколько кварталов. Результат вы можете представить себе сами.

В связи с этим, хочу лишний раз повторить тезис, который вы, несомненно, уже слышали, но, возможно, пропускали мимо своего сознания: "Повышайте уровень вашей финансовой грамотности!".

Каждый из нас, когда его долг перед отечественным мин. образования выполнен, выбирает себе дорогу, по которой он пойдет к финансовым и личным успехам, созданию семьи и прочему, что считает жизненными приоритетами. Что же выбрать, чтобы добиться всего, о чем мечтаешь в начале этого пути?

Когда вы оканчиваете институт, больше половины ваших однокурсников уже работают в преуспевающих компаниях по полученной специальности. Вы тоже работаете в одной шаражке, практически по специальности и получаете невысокий – чуть ниже среднего – доход для этой профессии, но доход стабильный. Многие ваши бывшие однокашники примерно столько же зарабатывали, хотя у них есть перспектива небольшого карьерного роста, который, в принципе, заканчивается, к примеру, на числе 45000 рублей в месяц, и то это лет через 7-8 и далеко не у всех, может быть у 10 процентов из них. Зарплата в принципе заманчивая, но с условием переезда в Москву, т.е. увеличением расходов на проживание, оплаты за квартиру, и 13%-го подоходного налога (который сейчас некоторые из вас не платят или платят не полностью). Т.е. с увеличением з/п, повышаются и расходы. Причем повышаются они, как правило, не пропорционально, а гораздо быстрее. За эти годы появятся дети, как следствие, нужно более обширное жилье и прибавление затрат на новых членов семьи члена семьи. В Москве совсем другие ритм и стиль жизни, и из так называемого «стадного чувства» люди там тратят больше на развлечения и разные безделушки для своего домашнего очага. Дело все в том, что работать придется обоим членам семьи, чтобы полностью удовлетворить свои потребности. Казавшиеся еще год назад молодоженам огромными, деньги будут уходить сквозь пальцы и тратиться на всякие мелкие и не очень нужды, от каждой из которых они уже не в состоянии отказаться. Обязательно нужен будет большой цветной телевизор, хороша двуспальная кровать (а что еще важно для новобрачных? ), кроватка для малыша, стиральная машина, холодильник, пылесос, ипотечный кредит или арендная плата за жилье и многое другое.

Вы скажите не такие уж плохие перспективы, некоторые даже воскликнут: «Да я об этом только мечтаю!». А я мечтаю не об этом…
Я мечтаю о яхте, о Ferrari, о толпе фотомоделей вокруг меня, ну и обо всем прилагающемся. Не нужно знать высшей математики, чтобы сообразить, что на заработную плату это можно купить лет через 200. Что же делать? Ответ очевиден – взглянуть на тех, у кого есть яхта, Ferrari и толпа фотомоделей. Эстрадные звезды… Весьма специфический род занятий и не менее экзотический путь к успеху, а главное: занятие врядли будет приносить вам доход до конца жизни. Второй вариант напрашивается сам собой, ибо этот выбор пути приносит колоссальные прибыли уже более 200 лет. Бизнес!..

Роман Абрамович – богатейший человек России, не умеет ни петь, ни танцевать, внешне вообще мало кто помнит, как он выглядит, но… у него есть одно качество, которое ему помогло стать миллиардером, он знает, куда вложить и что нужно сделать, чтобы получить прибыль. Рома купил погрязший в долгах футбольный клуб Челси. Все, что тогда от него оставалось, это только его имя и пессимистично настроенное руководство, которое никаких радужных надежд уже не лелеяло. И где теперь этот клуб? Уже через два года Челси вернул славу лучшего клуба Англии.
Но одного лишь экономическое образование недостаточно, чтобы стать успешным предпринимателем. Толпы выпускников экономических институтов и экономических факультетов сейчас работают рядовыми бухгалтерами, или того хуже продавцами консультантами. Никто не спорит, что нужно получить практические знания в бухгалтерском деле перед тем как открыть собственный бизнес, но 3 года на одной должности, говорят лишь об одном… У них нет того что есть Романа Абрамовича…

Зачем Абрамович купил Челси? У него и так колоссальные доходы, многие из вас наверняка думали, что это пиар-ход или очередная игрушка коммерсанта, ибо купил он заведомо убыточный клуб. Кто-нибудь из вас купил бы разбитый и разграбленный ларек в центре Москвы, если бы он стоил половину ваших сбережений? Вряд ли: «А вдруг у меня не хватит денег на его восстановление? А вдруг никто ничего не будет покупать в ларьке? А вдруг его снова разграбят? Почему я вообще должен заниматься торговлей, это же низко? Лучше я буду зарабатывать свои кровные 10000, и со спокойной душой покупать в этом ларьке Колу». Так рассуждают многие люди. Они готовы променять огромные доходы от торговой точки в центре столицы на спокойную жизнь со стабильно маленьким заработком.

Конечно, ларек не принесет деньги в первый день и даже в первый месяц, ибо его нужно будет восстановить и найти туда продавца, а, может, и сторожа. Но позже вы увидите, что ежедневный доход вашего предприятия будет выше вашей месячной зарплаты. Конечно чистой прибылью у вас может быть всего 2-3 тысячи в день, но согласитесь, с учетом 30-дневного режима работы это куда больше того что вы зарабатывали. А знаете в чем бонус? Вы не будете работать 40 часов в неделю После того, как ларек выйдет на стабильные обороты вам уже не нужно будет делать дополнительные вливания в этот бизнес: будет договор на поставку товаров, будут два продавца работающие по сменам, вам нужно будет получать только прибыль. Вы будете думать, почему я к концу года хотел купить подержанную «десятку», куплю ка я лучше Х:ендай. Хотя нет! Лучше куплю «десятку» и еще три ларька, но уже отремонтированные.

Гарантирую, с таким подходом в следующем году вы купите «Пассат» и еще магазин не далеко от Садового кольца. Доберетесь и до Феррари, хотя, лучше вложите для начала в какой-нибудь английский клуб, тогда Остин Мартин вы получите просто в благодарность от него, когда он победит Думаете, не победит? Какого черта вы тогда до сих пор читаете эту статью?! Если до сих пор боитесь рискнуть деньгами! Так, боясь, и проживете до старости на стабильно невысокий доход, а потом будете доживать на нищенскую пенсию. Сколько бы вы не откладывали на старость в ПФР все равно этот будут гроши по сравнению с тем, что может вам приносить ваш собственный бизнес даже когда вы ничего не делаете сами.Построенная вами бизнес-империя будет вам приносить в старости доход даже без вашего участия.

Ларек и розничная торговля - это далеко не единственная возможность создать свое дело, а лишь одна из миллионов. Что вам интереснее или в чем вы лучше разбираетесь, выберите это.

"Неудачники всегда думают о проигрыше и проигрывают,
успешные люди думают о выигрыше и выигрывают."
(Роберт Кийосаки)

В своё время именно идеи Роберта Кийосаки подтолкнули к нынешнему занятию - инвестированию в компании. Однако Роберта часто можно обвинить в том, что говоря о том, ЧТО нужно делать, он не распространяется на тему того, КАК это делать.

Поскольку из трёх возможных областей инвестирования - недвижимости, бумажных активов и компаний - мало-мальски разбираюсь в компаниях, то решил восполнить данный пробел, указав литературу, которая по опыту была самой ценной при создании, покупке, управлении и трансформации компаний.

Книжек на тему управления компаниями довольно много, и обычно в этой горе мусора (я не преувеличиваю) сложно найти что-то ценное. Так что надеюсь на то, что список кому-то реально поможет.

Какого-то внутреннего рейтинга в этом списке нет, то есть я не берусь утверждать, что какая-то книга лучше другой. Просто каждая из них развивает свои собственные идеи, которые ложатся в общую целостную и непротиворечивую картину лишь в том случае, если ознакомиться и с остальными книгами из этого раздела.

Итак, СПИСОК:

I. Общие вопросы
1. Кийосаки, Роберт и Лектер, Шэрон «Руководство Богатого Папы по инвестированию»
2. Паршев, Сергей «Почему Россия не Америка»
3. Динз, Грейм и др. «К победе через слияние»

II. Стратегическое развитие компании
4. Кийосаки, Роберт и Лектер, Шэрон «Прежде чем начать свой бизнес»
5. Адизес, Ицхак «Управление жизненным циклом корпорации»
6. Коллинз, Джим «От хорошего к великому»
7. Кристенсен, Клейтон «Дилемма инноватора»
8. Баффет, Мэри и Кларк, Дэвид «Баффетология»

III. Технологии управления
9. Каплан, Роберт и Нортон, Дейвид «Сбалансированная система показателей»
10. Голдрат, Элияху и Кокс, Джефф «Цель: процесс непрерывного совершенствования»
11. Голдрат, Элияху и Кокс, Джефф «Цель-2: дело не в везенье»
12. Имаи, Масааки «Кайдзен: Ключ к успеху японских компаний»
13. Имаи, Масааки «Гемба кайдзен: Путь к снижению затрат и повышению качества»
14. Сенге, Питер «Пятая дисциплина»

IV. Маркетинг
15. Райс, Эл и Траут, Джек «Позиционирование: битва за узнаваемость»
16. Траут, Джек и Ривкин, Стив «Новое позиционирование»
17. Траут, Джек и Ривкин, Стив «Дифференцируйся или умирай»
18. Райс, Эл и Траут, Джек «Маркетинговые войны»
19. Райс, Эл и Лора «Расцвет пиара и упадок рекламы»

V. Управление продажами
20. Вертоградов, Владимир «Управление продажами»
21. Рекхэм, Нил и Рафф, Ричард «Управление большими продажами»
22. Рекхэм, Нил и Рафф, Ричард «Стратегия работы с клиентами в больших продажах»
23. Сингер, Блэйр «Собаки продаж»